Premi Perang, Penataan Kembali Kuota, dan Lokalisasi GCC: Tiga Kekuatan yang Membentuk Kembali Perdagangan Baja Timur Tengah

Data yang dirujuk dalam artikel ini diambil dari laporan Middle East Steel Weekly yang diterbitkan bersama oleh China Arab Iron & Steel Association (CAISA) dan Mysteel (Shanghai Steel Home) pada tanggal 22 Juli 2026. Interpretasi pasar dan rekomendasi di bawah ini mencerminkan analisis independen dan dimaksudkan untuk referensi industri saja.

Pasar baja Timur Tengah memasuki paruh kedua tahun 2026 dan terjebak di antara dua tekanan yang saling bertentangan: harga menguat, namun volume transaksi terbatas. Di balik judul yang tampak sederhana tersebut terdapat pasar yang sedang dibentuk kembali dengan meningkatnya risiko pengiriman, rezim kuota UE yang baru diperketat, dan percepatan perdagangan intra-Teluk. Masing-masing faktor ini membawa implikasi langsung bagi eksportir, dan secara keseluruhan hal ini menunjukkan bahwa perdagangan baja di kawasan ini sedang memasuki fase yang berbeda secara struktural dan bukan hanya gangguan sementara.

Baja Tiongkok ditawarkan dengan basis CFR ke pusat impor utama Timur Tengah, Sohar di Oman, dengan harga sebagai berikut minggu ini: hot-rolled coil (HRC) seharga $580–590 per ton, billet seharga $520–530, wire rod seharga $590–595, cold-rolled coil (CRC) seharga $640–650, rebar seharga $620–640, dan medium piring dengan harga $650–660 per ton.

Detail yang lebih terbuka berada satu tingkat di bawah. Harga impor HRC Arab Saudi berpindah dari kisaran $590–600 CFR minggu lalu ke $590–620 minggu ini - pelebaran $20 di harga tertinggi. Namun harga FOB pabrik Tiongkok hampir tidak bergerak. Dengan kata lain,seluruh kenaikan harga disebabkan oleh kesenjangan antara FOB dan CFR: pengangkutan dan asuransi, bukan biaya produksi baja.

Menurut laporan mingguan tersebut, tarif angkutan laut untuk rute Timur Tengah kini mencapai 20–30% di atas tingkat yang terlihat pada bulan April–Mei tahun ini. Premi asuransi risiko perang pada transit di Selat Hormuz telah melonjak dari sekitar 0,25% dari nilai pertanggungan kapal sebelum konflik meningkat menjadi kisaran 3–10% saat ini. Untuk kapal tanker besar atau kapal curah, hal ini bisa berarti biaya asuransi risiko perang yang bisa mencapai jutaan dolar per pelayaran.

Implikasi praktisnya bagi eksportir sangatlah signifikan.Asumsi lama - bahwa mengunci harga FOB secara efektif mengunci biaya tetap - tidak lagi berlaku. Variabel yang sekarang menentukan apakah kesepakatan akan tercapai adalah apakah perusahaan pelayaran bersedia menerima kargo, bagaimana perusahaan asuransi menentukan harga rute tertentu pada minggu tertentu, dan apakah kapal dapat transit di Selat Hormuz atau Laut Merah dalam jangka waktu yang bisa diterapkan. Negosiasi pengangkutan dan asuransi semakin perlu dilakukan pada tahap penawaran harga dibandingkan setelah pesanan dikonfirmasi, dan penawaran harga CFR harus memiliki jangka waktu validitas yang lebih pendek dibandingkan di masa lalu - biaya pengangkutan kini bergerak dalam siklus mingguan, bukan bulanan.

Perbedaan yang menarik terlihat pada data regional. Penawaran ekspor rebar Turki telah turun menjadi sekitar $575 per ton FOB - sebenarnya di bawah harga rebar CFR Tiongkok di wilayah tersebut ($620–640) - mencerminkan lemahnya-permintaan pengguna akhir, aktivitas perdagangan yang berhati-hati, dan tekanan inventaris di pabrik Turki yang secara aktif memotong harga untuk mengamankan pesanan. Sebaliknya, pabrik-yang berbasis di Teluk tetap bertahan: Emirates Steel mempertahankan penawaran bulan Agustus tidak berubah, sementara rebar Saudi (Hadeed/SABIC) dihargai SAR 2.800 per ton DDP, relatif stabil dari minggu-ke-minggu.

Pembagian ini mencerminkan dua posisi-arus kas yang sangat berbeda. Pabrik-pabrik Turki kehilangan akses ke pasar ekspor tradisional Eropa (lebih lanjut mengenai hal ini di bawah) dan membutuhkan arus kas, sehingga mereka memotong harga secara agresif. Pabrik-pabrik di kawasan Teluk, yang didukung oleh infrastruktur dalam negeri dan permintaan proyek pemerintah, mampu mempertahankan harga dan produksi sesuai pesanan dibandingkan mengejar volume.

Hal yang dapat diambil oleh eksportir Tiongkok:dalam waktu dekat, pesaing harga utama baja Tiongkok di Timur Tengah adalah material Turki, bukan produksi lokal negara-negara Teluk- khususnya pada produk-produk panjang bernilai-hingga-rendah-seperti tulangan dan batang kawat, di mana penawaran Turki masih mempunyai ruang untuk turun lebih jauh.

Data bea cukai menunjukkan Tiongkok mengekspor total 1.295.761 ton produk baja ke 16 negara/wilayah Timur Tengah pada bulan Juni, senilai $908,5 juta. Distribusinya sangat terkonsentrasi:

Arab Saudi sendiri menyumbang hampir 40% ekspor baja Tiongkok ke wilayah tersebut, dan gabungan lima negara tujuan teratas menyumbang hampir 90%.Tingkat konsentrasi itu sendiri merupakan faktor risiko.Perlambatan apa pun dalam aktivitas konstruksi di Saudi, atau perpindahan material impor karena kapasitas domestik yang baru ditugaskan (lihat proyek billet Al Yamamah yang dibahas di bawah), akan berdampak besar pada keseluruhan volume ekspor Tiongkok ke wilayah tersebut. Sebaliknya, pasar yang lebih kecil namun-bermodal besar seperti Qatar, Kuwait, dan Bahrain saat ini menunjukkan rendahnya penetrasi material Tiongkok - yang berpotensi menjadi peluang yang kurang dimanfaatkan untuk diversifikasi.

1. Risiko Pengiriman Menjadi Faktor Penetapan Harga Permanen, Bukan Peristiwa Terisolasi

Laporan mingguan tersebut mendokumentasikan dua insiden yang terpisah namun berkaitan: kapal curah "Luni", yang membawa sekitar 43.000 ton billet, tembaga, dan peralatan industri dari Kandla di India ke Jebel Ali di UEA, pecah dan sebagian tenggelam di dekat Selat Hormuz setelah tabrakan sebelumnya; dan pasukan Houthi telah mengumumkan blokade baru yang menargetkan pelayaran-yang terkait dengan Saudi melalui Laut Merah dan Selat-el-Mandeb.

Dilihat secara individual, ini adalah peristiwa yang terpisah. Jika dilihat secara keseluruhan, hal-hal tersebut menandakan bahwa risiko pelayaran di Timur Tengah tidak lagi menjadi sebuah kejutan yang hanya bisa ditunggu oleh para pedagang dan telah menjadi biaya yang terus-menerus yang harus diperhitungkan oleh pemilik kapal, perusahaan asuransi, dan pedagang dalam setiap transaksi secara berkelanjutan. Laporan tersebut mencatat bahwa beberapa pemilik kapal kecil, karena tidak mampu menanggung biaya asuransi yang lebih tinggi, telah menunda pemesanan atau mewajibkan penyewa untuk menanggung sendiri seluruh-premi risiko perang.Hal ini kemungkinan akan menekan pedagang kecil yang memiliki daya tawar lebih lemah dan margin yang lebih kecil dalam menyerap volatilitas pengiriman barang, sekaligus mengkonsolidasikan pangsa pasar terhadap pemain besar yang memiliki skala untuk-mengelola logistik dan pengaturan asuransi secara mandiri.

2. Kuota UE yang Baru Mendorong Volume Turki ke Timur Tengah - Persaingan Bergeser, Bukan Menghilang

Ini bisa dibilang merupakan perkembangan paling penting dalam laporan minggu ini. Langkah-langkah perlindungan baja Uni Eropa yang direvisi, efektif tanggal 1 Juli, memotong kuota HRC khusus negara Turki dari sekitar 1,6 juta ton menjadi sekitar 642.000 ton - pengurangan hampir 60% - sementara kuota rebar dan wire rod masing-masing turun sekitar 37% dan 38%. Turki sebelumnya menguasai sekitar 78% dari total alokasi kuota negara MENA sebesar 3,66{14}}juta ton berdasarkan skema UE; volume di atas kuota kini dikenakan tarif pengamanan 50%.

Kapasitas pabrik Turki yang sebelumnya diarahkan ke UE berdasarkan kuota tersebut tidak hilang begitu saja - namun memerlukan outlet baru, dan Timur Tengah, Afrika Utara, dan Asia adalah tujuan yang paling realistis.Hal ini menciptakan risiko-ke depan yang mengharuskan eksportir Tiongkok mempertimbangkan perencanaannya sekarang, bukan setelah kejadiannya.Pabrik-pabrik Turki, yang secara historis berorientasi pada ekspor Eropa, kini terdorong kembali ke persaingan langsung di wilayah asal mereka, hal ini kemungkinan memperkuat harga agresif yang sudah terlihat pada penawaran rebar Turki yang disebutkan di atas. Eksportir Tiongkok harus menilai seberapa banyak campuran produk mereka yang tumpang tindih secara langsung dengan produk keluaran Turki - rebar dan wire rod adalah kategori yang paling terbuka - dan mempertimbangkan untuk beralih ke produk-bernilai lebih tinggi dan terdiferensiasi seperti cold-gulungan canai dingin, baja lapis, dan produk tabung khusus di mana persaingan harga langsung dengan bahan Turki tidak terlalu ketat.

3. Perdagangan Intra-GCC Semakin Cepat - Material Tiongkok Beralih Dari Pemasok Utama ke Pemasok Tambahan

Laporan tersebut mencatat bahwa ekspor baja Oman ke UEA telah mencapai rekor tertinggi, dengan produsen Oman - Jindal Shadeed, Sohar Steel, Muscat Steel, dan Al Jazeera Steel di antaranya - memanfaatkan jarak transportasi yang pendek dan pengiriman yang fleksibel (rute darat atau-laut pendek) untuk mendapatkan pangsa yang sebelumnya bisa dicapai oleh-impor Asia dalam jarak yang lebih jauh. Pada saat yang sama, Al Yamamah Steel dari Arab Saudi telah menandatangani kontrak peralatan senilai $72 juta untuk lini produksi billet baru (kapasitas desain satu juta ton per tahun, berdasarkan teknologi tungku busur listrik), dengan kontribusi finansial diharapkan mulai paruh kedua tahun 2028. Setelah beroperasi, proyek ini akan mengurangi ketergantungan Arab Saudi pada impor billet.

Hal ini menunjukkan-tren jangka panjang:Negara-negara Teluk secara aktif "menghentikan impor" sebagai tindakan lindung nilai terhadap risiko pengiriman dan ketidakpastian-hambatan perdagangan.Baja Tiongkok secara historis berfungsi sebagai sumber pasokan utama yang-berbiaya kompetitif di sebagian besar permintaan baja kelas konstruksi-dasar di kawasan ini. Seiring dengan mulai beroperasinya kapasitas dalam negeri Teluk dan matangnya jaringan perdagangan intra-GCC, peran material Tiongkok kemungkinan akan bergeser secara bertahap ke arah peran-penyediaan - tambahan atau berayun, khususnya dalam kategori-nilai-tambah rendah seperti billet dan rebar. Kategori yang paling mungkin mempertahankan permintaan barang tahan lama untuk ekspor Tiongkok adalah pabrik lokal yang tidak dapat berproduksi atau belum dapat berproduksi secara kompetitif - misalnya, kumparan berlapis kelas atas, pipa saluran berdiameter besar (East Pipes di Arab Saudi terus berinvestasi dalam kemampuan tingkat API X80, yang menunjukkan bahwa segmen ini masih bergantung pada teknologi dan peralatan impor), dan bagian baja struktural khusus.

Apa Artinya Bagi Eksportir

• Cocokkan irama kutipan Anda dengan volatilitas pengiriman.Masa berlaku penawaran CFR akan menyusut; biaya pengangkutan dan risiko perang-kini bergerak setiap minggu, dan siklus penetapan harga bulanan membawa dampak yang nyata.
• Perhatikan adanya tekanan pada tulangan dan batang kawat.Kategori-kategori ini menghadapi tekanan dari kedua arah - material Turki yang lebih murah yang tersingkir dari pasar UE, dan meningkatnya swasembada-dalam negeri Teluk. Margin di sini kemungkinan akan terus menyempit dalam jangka menengah.
• Beralih ke kategori yang berbeda dan bernilai-lebih tinggi.Kumparan canai dingin-dan dilapisi,-pipa saluran berdiameter besar, dan bagian struktural khusus - termasuk bagian struktur berongga (RHS/SHS/CHS), yang masih kurang terlayani oleh kapasitas Teluk lokal dan mendapat manfaat dari infrastruktur yang sedang berjalan dan permintaan proyek EPC tenaga surya - mewakili area pertumbuhan yang relatif lebih aman.
• Diversifikasi di luar Arab Saudi.Dengan hampir 40% volume ekspor terkonsentrasi di satu pasar, negara tujuan yang lebih kecil namun-bermodal besar seperti Qatar, Kuwait, dan Bahrain patut mendapat perhatian lebih sebagai lindung nilai.
• Bangun asuransi dan pemeriksaan kapal ke dalam persyaratan kontrak standar.Insiden Selat Hormuz yang melibatkan "Luni" merupakan pengingat bahwa risiko pelayaran di wilayah tersebut tidak terbatas pada konflik militer - namun juga mencakup kemacetan, tabrakan, dan kondisi kapal yang menua. Asuransi kargo dan uji tuntas kelas pemilik kapal/kapal harus menjadi klausul standar dalam kontrak ekspor, bukan tambahan opsional.

Sumber: China Arab Iron & Steel Association (CAISA) dan Mysteel, "Middle East Steel Weekly," 22 Juli 2026. Interpretasi dan rekomendasi pasar dalam artikel ini mewakili analisis independen penulis, tidak mencerminkan pandangan laporan asli, dan disediakan hanya untuk referensi industri - bukan saran investasi atau perdagangan.