Pasar Baja Timur Tengah Terjebak Harga Tanpa Kebuntuan Perdagangan Karena Gangguan Pengiriman Hormuz Berlarut-larut

Dubai/Riyadh/Istanbul - Pekan tanggal 4 Agustus 2026- Pasar baja Timur Tengah tetap terjebak dalam pola bertahan minggu ini, terbebani oleh gangguan pengiriman selama berminggu-minggu melalui Selat Hormuz dan Selat Bab el-Mandeb bahkan ketika sinyal diplomatik antara Washington dan Teheran meningkatkan harapan bahwa lalu lintas laut normal dapat segera kembali normal. Menurut laporan Mingguan Baja Timur Tengah terbaru yang disusun oleh China-Asosiasi Besi & Baja Arab (CAISA) dan Mysteel, perdagangan baja di kawasan ini digambarkan dengan ungkapan yang sekarang beredar luas di kalangan pedagang: "harga ada, tetapi transaksi tidak."

hal-hal terkenal di dunia

pedagang kartun

urusan terkini

Pembicaraan tentang kemungkinan dimulainya kembali perundingan AS-Iran telah meningkat dalam beberapa hari terakhir, namun ketertiban pengiriman normal melalui Selat Hormuz dan Selat Bab el-Mandeb belum pulih. Sebagian besar maskapai penerbangan internasional masih belum kembali menerbitkan tarif angkutan standar untuk rute-rute Teluk. Akibatnya, perdagangan impor ke Timur Tengah masih lesu: sebagian besar pembeli dan penjual tidak melakukan apa-apa, penawaran baja impor sangat langka, dan transaksi aktual terbatas. Pabrik-pabrik lokal di wilayah ini umumnya mempertahankan daftar harga yang ada sementara mereka menunggu pengiriman dan kondisi pasar menjadi lebih jelas.

Di UEA, pasar baja secara umum stabil pada minggu ini. Pemasok dari Tiongkok, Jepang, Korea Selatan, dan India telah mengurangi penawaran, dan meskipun permintaan untuk hot-rolled coil (HRC) dan pelat medium impor tetap aktif, transaksi sebenarnya masih langka. Emirates Steel (EMSTEEL) mempertahankan kebijakan penjualan-produk jangka panjangnya tidak berubah, dan tidak ada penyesuaian harga baru yang diumumkan. Pedagang di Dubai dan Abu Dhabi melaporkan bahwa inventaris saat ini masih dapat memenuhi-permintaan jangka pendek, dan harga spot untuk baja konstruksi tidak banyak bergerak - meskipun mereka memperingatkan bahwa gangguan pengiriman yang berkepanjangan akan memberikan tekanan baru pada biaya impor.

Pasar Arab Saudi terus melanjutkan trennya-menuju-yang stabil. Hadeed (SABIC) telah mempertahankan harga rebar dan produk panjang lainnya di bulan Agustus tidak berubah dari pengumuman sebelumnya, dan saat ini tidak ada pergerakan harga lebih lanjut yang direncanakan. Perkiraan akan mencairnya AS-Ketegangan di Iran telah mendorong pembeli hilir ke dalam sikap menunggu-dan-melihat, menunda pembelian hingga pengiriman pulih dan penawaran impor diperbarui. Dengan jadwal pengangkutan dan biaya bahan baku impor yang masih tinggi, pabrik masih enggan menurunkan harga. Pelaku pasar secara luas memperkirakan harga baja Saudi akan tetap stabil dalam waktu dekat, dengan laju pemulihan pengiriman dan pengadaan proyek besar yang menentukan arah dari sini.

Pasar baja Turki terus mendapat dukungan dari tingginya biaya. Harga barang bekas yang diimpor tetap tinggi, sebagian besar disebabkan oleh ketatnya pasokan barang bekas di Eropa dan kenaikan tarif angkutan, meskipun pabrik telah sedikit memperlambat laju pembelian mereka. Setelah mendapatkan pesanan billet yang sehat di awal periode, Kardemir dan produsen lainnya kini fokus pada penjualan ekspor. Namun karena jalur pelayaran Teluk masih berhati-hati dan beberapa rute belum menormalkan harga, selera pembeli di Teluk terhadap baja Turki masih terbatas, sehingga membuat ekspor Turki ke Teluk tetap tipis. Pabrik-pabrik mempunyai penawaran FOB yang relatif tinggi, dan pasar memperkirakan aktivitas ekspor Turki akan tetap ditandai dengan volume transaksi yang rendah dan harga yang stabil dalam jangka pendek.

Berdasarkan tabel harga dalam laporan, penawaran impor Timur Tengah untuk baja-asal China (FOB China) pada minggu ini adalah: hot-rolled coil $483/mt, billet $460/mt, wire rod $516/mt, cold-rolled coil $550/mt, rebar $505/mt, dan medium plate $510/mt. Khususnya, rebar Turki memiliki kisaran FOB yang jauh lebih tinggi yaitu $575–585/mt, yang mencerminkan tekanan biaya dari bahan bekas yang mahal dan terbatasnya persaingan dari material Tiongkok yang berasal dari negara-negara Teluk. Pemasok Jepang dan India tidak memberikan penawaran harga pada minggu ini, dengan sebagian besar pemasok Tiongkok saat ini hanya bersedia memberikan penawaran berdasarkan FOB dibandingkan persyaratan pengiriman - sebuah tanda bahwa penjual tidak mau menanggung sendiri ketidakpastian pengangkutan.

Mengenai harga lokal, Emirates Steel UEA menawarkan pengerjaan rebar ex-dengan harga 2.921 dirham/ton, sementara pabrik lainnya dan material impor diberi harga sekitar 2.900 dirham/ton dengan basis-tugas-yang dibayar. Gulungan canai panas-UEA dihargai $670–700/mt berdasarkan bea-belum dibayar, terikat-gudang. Di Arab Saudi, rebar Hadeed dihargai 2.800 riyal/ton berdasarkan pengiriman.

Data terpisah yang dikutip dalam laporan, dari pengarahan sebaran harga baja luar negeri-di luar negeri yang dilakukan Mysteel pada tanggal 3 Agustus, menunjukkan bahwa harga barang bekas, billet, dan gulungan panas-kumparan panas-internasional sebagian besar tetap stabil atau turun tipis berdasarkan CFR-Tiongkok, sementara harga spot domestik Tiongkok turun 10–20 yuan/ton secara keseluruhan. Kesenjangan antara biaya koil canai panas internasional dan domestik masih besar, dengan harga material asal CIS sekitar 1.317 yuan/ton lebih mahal dibandingkan material domestik Tiongkok setelah memperhitungkan bea, dan HRC asal Timur Tengah menunjukkan harga premium yang lebih besar yaitu 1.356 yuan/ton.

Dari sudut pandang ekspor, harga pasar Asia Tenggara untuk produk-kumparan canai panas,-kumparan canai dingin-kumparan canai-panas dan galvanis semuanya tetap berada di atas harga dalam negeri Tiongkok, sehingga menjaga kelayakan ekspor bagi pabrik di Tiongkok - meskipun selisih harga-kumparan canai dingin menyempit tajam menjadi hanya 43 yuan/ton, yang menandakan menipisnya margin ekspor untuk lini produk tersebut secara khusus.

Dalam perkembangan perdagangan yang signifikan, Departemen Perdagangan AS mengeluarkan penetapan-bea masuk penyeimbang akhir pada tanggal 30 Juli, yang menyimpulkan bahwa eksportir rebar Mesir menerima subsidi yang dianggap dapat ditindaklanjuti selama periode peninjauan-tahun kalender 2024. Grup Ezz Mesir - termasuk beberapa entitas afiliasi seperti Al-Ezz Dekheila Steel, Ezz Steel, Ezz Rolling Mills, Al-Ezz Flat Steel dan Contra Steel - kini menghadapi tarif bea penyeimbang sebesar 23,27%, yang juga akan berlaku untuk semua produsen dan eksportir rebar Mesir lainnya.

Kasus bea balik{0}}ini berjalan bersamaan dengan penyelidikan antidumping dan subsidi yang lebih luas yang diluncurkan oleh AS pada bulan Juni 2025, yang mencakup Mesir, Aljazair, Bulgaria, dan Vietnam. Perdagangan telah mengeluarkan penetapan penyeimbang awal pada bulan Januari 2026 dengan tingkat yang lebih tinggi yaitu sebesar 29,51%; di sisi antidumping, margin dumping awal produsen Mesir berkisar antara 34,2% hingga 52,73% untuk beberapa perusahaan. Departemen Perdagangan mengatakan akan mengungkapkan metodologi perhitungannya kepada pihak-pihak yang berkepentingan dalam waktu lima hari sejak keputusan akhir. Baja rebar Mesir telah lama bersaing dengan baja Turki di pasar ekspor global, termasuk AS, dan tarif baru tersebut diperkirakan akan semakin mengikis daya saing harga produsen Mesir di sana.

Data dari Asosiasi Produsen Baja Turki (TÇÜD) menunjukkan produksi baja mentah Turki mencapai 19,8 juta ton pada paruh pertama tahun 2026, naik 8,1% tahun-ke-tahun. Bulan Juni saja menghasilkan produksi sebesar 3,3 juta ton, naik 14,7% lebih tajam dari tahun sebelumnya - jauh di atas rata-rata-setengah pertama. Konsumsi baja jadi-dalam negeri pada bulan Juni mencapai sekitar 3,1 juta ton, naik 0,4% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara ekspor pada bulan Juni mencapai 1,7 juta ton, naik 28,4%, dengan nilai ekspor meningkat 29,7% menjadi $1,2 miliar.

Pada semester pertama secara keseluruhan, Turki mengekspor 7,8 juta ton produk baja, naik 2,5% tahun-ke-tahun, senilai $5,3 miliar, naik 1,3%. Sekretaris Jenderal TÇÜD Veysel Yayan menyatakan bahwa Turki tetap menjadi produsen baja mentah terbesar ketujuh di dunia-yang berada di peringkat teratas di atas Jerman. Dia menunjukkan bahwa setelah periode penurunan dalam industri selama lima bulan pertama tahun ini, bulan Juni membawa peningkatan yang jelas dalam output dan ekspor, membalikkan tren penurunan sebelumnya, dengan permintaan yang kuat dari Timur Tengah dan Amerika Selatan yang mendorong peningkatan ekspor. Secara khusus, ekspor baja Turki ke Timur Tengah melonjak 80% YoY di bulan Juni menjadi 212.600 ton, sementara ekspor ke Amerika Selatan melonjak 406% menjadi 182.500 ton.

Ekspor baja India naik 27% tahun-ke-tahun pada paruh pertama tahun 2026 menjadi 4,63 juta ton. Meskipun pengiriman ke Uni Eropa menurun, pertumbuhan ekspor ke Vietnam, Inggris dan UEA mampu mengimbanginya. Ekspor India ke UE turun menjadi 1,01 juta ton pada H1, turun 19,8% dari 1,26 juta ton pada tahun sebelumnya, sementara Vietnam muncul sebagai salah satu pasar ekspor-dengan pertumbuhan tercepat di India, dengan volume melonjak dari hanya 10.000 ton pada H1 2025 menjadi 650.000 ton.

Analis pasar yang dikutip dalam laporan tersebut memperkirakan struktur perdagangan India yang terus berkembang akan terus membentuk strategi ekspornya dalam beberapa bulan ke depan, dengan langkah-langkah pengamanan UE yang baru kemungkinan akan terus menekan ekspor-baja jadi ke Eropa sementara produk setengah-jadi - khususnya lempengan, yang berada di luar sistem kuota UE yang telah direvisi - mengalami peningkatan pengiriman. Produsen baja India semakin memprioritaskan Asia Tenggara, Timur Tengah, dan Afrika karena hambatan perdagangan mengubah aliran baja global. Khususnya, perjanjian ekonomi dan perdagangan komprehensif antara India dan Inggris mulai berlaku pada tanggal 15 Juli, yang memberikan akses bebas bea-kepada eksportir baja India untuk lebih dari 1,1 juta ton setiap tahunnya; sekitar 80% ekspor baja India ke Inggris akan terus menikmati tarif nol, dan sisanya dicakup oleh-kuota sisa dan spesifik negara. Kuota negara HRC India ke Inggris ditingkatkan dari 12.400 menjadi 33.500 ton, dan sekitar 95% ekspor batang kawat non-paduan ke Inggris mendapat pengecualian dari tindakan pengamanan.

Laporan tersebut menggambarkan awal bulan Agustus sebagai periode "distorsi harga" untuk pasar baja Timur Tengah, karena gangguan yang terus berlanjut terhadap rute pengiriman Hormuz dan Bab el-Mandeb membuat operator hanya menawarkan penawaran-validitas pendek dengan-klausul penyesuaian risiko perang, atau menangguhkan penawaran harga pada beberapa rute sama sekali. Data dari Persatuan Besi dan Baja Arab pada tanggal 1 Agustus menunjukkan harga barang bekas internasional secara umum stabil, harga bijih besi dan beberapa-baja jadi sedikit turun, sementara harga billet di beberapa pasar sebenarnya naik - yang mencerminkan semakin besarnya perbedaan antara permintaan bahan mentah,-produk setengah jadi, dan barang jadi-.

Masalah utamanya, menurut laporan tersebut, bukanlah kurangnya pasokan dari pabrik, namun biaya akhir pendaratan menjadi sulit untuk ditentukan, karena tarif angkutan, premi asuransi, biaya pengalihan dan biaya tambahan pelabuhan dapat berubah sebelum pengiriman. Akibatnya, para importir melakukan lebih sedikit pesanan ke depan dan lebih memilih pembelian kecil,-siklus pendek, sementara pabrik lokal mengandalkan kepastian pengiriman untuk mempertahankan harga mereka - sehingga menghasilkan pola regional berupa penawaran impor yang langka, harga spot yang stabil, dan volume transaksi aktual yang lemah.

Nippon Steel mengatakan pada tanggal 4 Agustus bahwa ketidakstabilan yang berkelanjutan di Timur Tengah diperkirakan akan mengurangi ekspor baja perusahaan ke wilayah tersebut dan meningkatkan biaya logistik dan-bahan mentah. Pernyataan tersebut memberikan pengaruh khusus bagi pasar pelat Teluk, karena UEA, Arab Saudi, Qatar, dan Oman sangat bergantung pada sumber dari Jepang dan Korea Selatan untuk produk baja-kumparan canai panas-mutu yang lebih tinggi, pelat menengah, lembaran otomotif, dan baja proyek-energi. Bahkan ketika pabrik dapat mempertahankan kuotasi FOB, keengganan operator untuk menawarkan pengiriman yang stabil membuat penetapan harga CFR sulit untuk ditetapkan - yang berarti waktu pengiriman untuk bahan Jepang dan Korea untuk diimpor-pasar yang bergantung seperti UEA dapat diperpanjang, sehingga mendorong pembeli untuk membandingkan lebih dekat dengan pasokan yang ditimbun di India, Tiongkok, dan regional.

Sementara itu,-data pelacakan kapal pada tanggal 3 Agustus menunjukkan sekitar 50 kapal kargo-berbendera Iran masih beroperasi di berbagai perairan, pelabuhan, dan tempat berlabuh internasional - yang menunjukkan bahwa pengiriman ekspor Iran belum sepenuhnya berhenti, meskipun masih jauh dari efisiensi normal, dengan beberapa kapal kontainer dan kapal curah berlabuh di jangkar untuk waktu yang lama. Pembatasan saluran pengiriman dan pengetatan sanksi telah secara signifikan menghambat ekspor produk setengah-jadi seperti billet, sehingga mendorong beberapa pabrik mengalihkan pasokan terbatas ke pasar domestik; harga billet domestik Iran telah naik menjadi sekitar $423/ton, menciptakan kebalikan dari penurunan penawaran ekspor. Berita awal-Agustus tentang kemungkinan pembicaraan AS-Iran telah sedikit meningkatkan sentimen pasar, namun pembeli tetap enggan menandatangani kontrak-jangka panjang sampai akses pelabuhan, kepercayaan pemilik kapal, dan saluran penyelesaian kembali normal. Iran secara historis merupakan sumber billet berbiaya rendah yang penting untuk pasar Teluk, Asia, dan Afrika Utara, dan ketidakhadiran Iran yang terus berlanjut diperkirakan akan terus mendukung harga billet dari Turki, Rusia, dan sumber regional lainnya, sekaligus meningkatkan biaya pengadaan untuk pasar terdekat seperti Irak.

Irak dan Suriah memajukan rencana untuk memulihkan jalur pipa Kirkuk-Baniyas dan kerja sama logistik terkait, yang bertujuan untuk mengurangi ketergantungan pada rute Teluk Persia dan Selat Hormuz; Suriah secara terpisah telah melontarkan visi untuk koridor transportasi regional yang menghubungkan Mediterania, Teluk, Laut Hitam, dan Laut Kaspia. Meskipun inisiatif-inisiatif ini terutama berfokus pada energi-untuk saat ini, laporan tersebut mencatat bahwa jika proyek pelabuhan, kereta api, saluran pipa, dan pergudangan terkait dipindahkan ke tahap konstruksi, hal ini akan secara langsung mendorong permintaan akan pipa baja, bagian, pelat, tulangan, dan baja struktural. Untuk pasar baja Irak, meningkatnya risiko transportasi di pelabuhan-pelabuhan di wilayah selatan dapat mendorong importir untuk mengambil bagian yang lebih besar dari pasokan darat dan inventaris lokal Turki; bagi Suriah, potensi permintaan rekonstruksi sangat besar, meskipun kondisi pendanaan, peraturan dan keamanan masih menghambat pelepasan pesanan secara cepat. Tidak ada penawaran harga baru yang terpadu dari pabrik-pabrik besar di kedua negara yang teridentifikasi pada minggu ini, sehingga laporan ini mencirikan hal ini sebagai pembentukan kembali rute logistik dan peningkatan-permintaan proyek yang diantisipasi, bukan kenaikan harga yang sudah terwujud.

Produsen rebar asal Saudi, Watania Steel, pada tanggal 4 Agustus mengungkapkan peningkatan signifikan pada laba-semester pertama tahun 2026, yang terutama didorong oleh volume penjualan yang lebih tinggi. Meskipun angka-angka tersebut mencerminkan-operasi paruh pertama, signifikansi pasarnya diperkuat oleh kondisi gangguan pengiriman dan ketidakpastian impor saat ini: pabrik dalam negeri Saudi memperoleh keunggulan kompetitif dibandingkan impor melalui pengiriman spot, jaringan distribusi regional, dan hubungan-pelanggan proyek yang mapan. Keputusan Hadeed sebelumnya untuk mempertahankan harga produk jangka panjang-bulan Agustus tetap datar juga menandakan bahwa pabrik-pabrik besar memprioritaskan stabilitas pasar dibandingkan pemotongan harga untuk meningkatkan volume, bahkan di tengah lemahnya permintaan. Distributor di Saudi secara umum tetap berhati-hati dalam melakukan pembelian secara keseluruhan, dengan dukungan yang datang dari proyek-proyek besar dan pesanan manufaktur dibandingkan peningkatan permintaan konstruksi secara umum.

Secara terpisah, pada tanggal 4 Agustus, Meranti Green Steel menandatangani perjanjian dengan Marafiq-CUC yang menyatakan bahwa CUC akan memasok air industri untuk proyek besi-reduksi-besi-briket-panas dan langsung yang direncanakan di Duqm, Oman. Air merupakan masukan penting untuk proyek pengurangan langsung-berbasis gas alam dan hidrogen di masa depan, dan perjanjian ini menandai kemajuan nyata pada infrastruktur utilitas proyek tersebut. Lokasi Duqm di pesisir Oman memungkinkannya untuk menghindari risiko akses pelabuhan internal yang terkait dengan Selat Hormuz, sehingga memberikan nilai strategis tambahan di tengah krisis pelayaran Teluk saat ini. Jika proyek ini berjalan sesuai rencana, proyek ini akan memperkuat posisi Oman sebagai pusat produksi dan ekspor DRI/HBI untuk Timur Tengah, memasok bahan baku besi rendah karbon ke pabrik tungku listrik di Eropa, Asia, dan wilayah tersebut. Logistik peralatan, biaya pembiayaan, dan jadwal pengiriman internasional masih belum pasti untuk saat ini, yang berarti tidak ada pasokan pasar baru yang diharapkan dalam waktu dekat - perkembangan ini justru mencerminkan momentum berkelanjutan di balik dorongan Oman menuju pengembangan hilir baja, dekarbonisasi, dan diversifikasi ekspor.

Antara tanggal 1 dan 5 Agustus, Amerika Serikat, Iran, dan Oman terlibat dalam putaran kontak baru yang bertujuan memulihkan navigasi komersial normal melalui Selat Hormuz, meningkatkan ekspektasi pasar terhadap de-eskalasi regional dan secara singkat menurunkan harga minyak internasional; pengiriman-sentimen pasar agak membaik dari minggu-minggu sebelumnya. Beberapa media internasional melaporkan bahwa AS dan Iran sedang menegosiasikan kembalinya transit Hormuz secara normal, dengan Oman terus memainkan peran mediasi, meskipun isu-isu inti - termasuk aturan navigasi, pengelolaan saluran, dan jaminan keamanan - masih belum terselesaikan.

Terlepas dari kemajuan ini, operator kapal internasional dan pemilik kapal curah masih tetap berhati-hati. Sebagian besar maskapai penerbangan belum mengembalikan tarif normal yang dipublikasikan untuk rute-rute Timur Tengah; beberapa hanya menerima-pemesanan jangka pendek atau memerlukan negosiasi-per-kasus per kapal, dan biaya tambahan-risiko perang, premi asuransi, dan biaya tambahan bahan bakar darurat (EFS) tetap berlaku. Perusahaan ekspedisi melaporkan bahwa, mengingat ketidakmampuan untuk memastikan apakah jalur pelayaran akan kembali normal, penawaran tarif bulan Agustus ke pelabuhan-pelabuhan Teluk seperti UEA, Arab Saudi dan Qatar memiliki masa berlaku yang sangat pendek, sehingga mendorong importir untuk menunda rencana pembelian ke depan. Akibatnya, perdagangan baja, peralatan, dan komoditas massal di Timur Tengah terus berjalan dalam siklus pendek dan ukuran pesanan kecil, dengan pasar menunggu pemulihan penuh dari transit Hormuz yang normal sebelum penyetokan kembali dilanjutkan dengan sungguh-sungguh.

Di bidang proyek, Sinohydro Bureau 5 dari PowerChina, bersama dengan Al-Rasheed Company dari Irak, menandatangani subkontrak untuk sistem pengangkutan air dari proyek desalinasi air laut Basra di Irak, senilai sekitar RMB 8,925 miliar. Terletak di Provinsi Basra, proyek ini melibatkan perancangan dan pembangunan sistem-pasokan air dengan kapasitas harian 1 juta meter kubik, termasuk sekitar 240 kilometer pipa transmisi, satu stasiun pompa utama, dan sembilan stasiun pompa penerima - jenis investasi infrastruktur-berskala besar yang, seperti disebutkan di atas, diharapkan secara bertahap menghasilkan permintaan baja di seluruh wilayah seiring dengan kemajuan proyek rekonstruksi dan utilitas.